Методы анализа рынка

Основное испытание перед торгующими на Форексе заключается в определении оптимальных точек входа и выхода из рынка (т.е. когда купить и когда продать). Технический и фундаментальный подходы к изучению движений рынка (анализ) предлагают необходимый и единственный для этой задачи набор инструментов .

Раздел находится в процессе написания:

Большая часть того что сегодня известно нам как Технический анализ - родилось из идей предложенных Чарльзом Доу (Charles Dow) и его партнером Эдвардом Джонсом (Edward Jones) работавших в компании Dow Jones & Company с 1882 года. Эти идеи были опубликованы в Уоллстрит джорнал (Wall Street Journal) и в наши дни принимаются подавляющим большинством практиков технического анализа, несмотря на то, что большинство из них не знакомы с их источником. Теория Доу до сих пор доминирует в сегодняшнем, намного более сложном и хорошо вооруженном подходе к техническому анализу.

1. Рынок учитывает все.
   Все, что может повлиять на спрос и предложение рынка - отражается в рыночной цене.




2. Существует три типа трендов.
   Согласно Доу - восходящий тренд - это последовательно восходящие пики и низы; понижающийся, тренд - это последовательно понижающиеся пики и низы.
   Доу считал, что механизм действия и противодействия применимы к рынку точно так же как они применимы к физическим объектам, а именно - за каждым значительным движением следует конкретный возврат.
   Доу выделял в тренде три части:
   

   
   

   1. Основной (сравнимый с приливом, до какого-то момента все дальше и дальше наступающим на берег).
   2. Вторичный (сравнимый с волнами и представляющий собой коррекции (возвраты) первой части тренда, обычно достигающие 1/3, 2/3, либо чаще всего половину предыдущего движения тренда.)
   3. Незначительный (рябь) – колебания во вторичном тренде.




3. Основной тренд состоит из трех фаз.
   Доу прежде всего уделял внимание основным трендам , в которых он выделял три фазы:

   
   

   1. Фаза накопления – наиболее проницательные инвесторы начинают продавать либо покупать, чувствуя изменения в текущем направлении рынка.
   2. Фаза участия – большинство трейдеров, использующих технический анализ ,входят в рынок вслед за быстро меняющейся ценой.
   3. Фаза реализации – новое направление признано, широко освещено и находит подтверждение в экономических новостях, что выливается в росте спекулятивного объема и всеобщем участии в тренде.




4. Биржевые индексы должны подтвердить друг друга.
   Доу говорил, что до тех пор пока кривые Промышленного и Железнодорожного индексов (речь шла об индексах Доу-Джонса) не преодолеют предыдущий пик, нет подтверждения начала, либо продолжения бычьего (повышательного) движения на рынке. Сигналы не обязательно должны поступить одновременно, но сигнал считается тем отчетливее - чем меньше между ними прошло времени.




5. Тренд подтверждается торговыми объемами.
   Торговый объем увеличивается или падает в зависимости от того движется цена в направлении тренда, либо против него. Доу считал объем второстепенным индикатором. Его сигналы к покупке или продаже основывались на ценах закрытия.




6. Тренд следует считать продолжающимся, пока не появились явные признаки его разворота.
   Весь технический подход к анализу рынка основан на простой идее о том, что тренд будет продолжаться до тех пор, пока не появится внешняя сила, которая заставит его развернуться - равно как и в случае с физическими объектами. Таким образом существуют сигналы к развороту, которые необходимо искать.

Неудачный размах.
За неуспешной попыткой пика "C" превзойти пик "A", последовало преодоление низа "B", представляющее собой сигнал к продаже в пункте "S".

Успешный размах.
Заметьте, что "C" превосходит пик "A", прежде чем "D" падает ниже "B". Для одних сигналом к продаже является "S1", в то время как другие ждут понижения пика в "E", прежде чем начнут продавать в "S2".

Доу учитывал только цены закрытия. Индексы должны были закрываться выше предыдущих пиков, либо ниже последних низов чтобы быть значительными. Внутридневные колебания не имели значения.

Неудачный размах снизу.
Сигналом к покупке является преодоление "B" в "B1".

Успешный размах снизу.
Сигналом к покупке являются "B1" или "B2".

Вернуться наверх